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揭秘全球手机市场真实现状：疫情影响减缓，5G时代全面来临

发布时间：2020-07-06 点击：

编者按：本文来自微信公众号“智东西”（ID:zhidxcom），作者：智东西内参，36氪经授权发布。

根据中国信通院数据，5月国内手机市场总体出货量3375.9万部，环比-19.10%，同比-11.84%，在4月同比正增长后再次出现下跌；前5月国内手机市场总体出货量12,444.0万部，同比-18.00%；随着疫情减弱，对比一季度疫情影响承压，二季度将显著好转。

本期的智能内参，我们推荐中信证券公司的研究报告《智能手机2020年5月跟踪月报》，揭秘5月全球手机市场状况。

本期内参来源：中信证券

原标题：《智能手机2020年5月跟踪月报》

作者：张若海徐涛胡叶倩雯苗丰

国内五月手机市场，5G渗透率持续提升

据中国信通院数据，2020年5月国内手机市场总体出货量3375.9万部，环比-19.10%，同比-11.84%，在4月同比正增长后再次出现下跌；前5月国内手机市场总体出货量12,444.0万部，同比-18.00%；5G手机渗透率保持向好， 5月出货量1564.3万部，占比达46.3%；前5月5G手机总出货量4608.5万部，占比37.0%。

4月存在一定渠道补库存需求， 5月小幅回落， 6月受益于618促销有望重新转正，维持国内二季度销量向好预测， Q2同比跌幅有望收窄至个位数；国内疫情目前看已基本可控，国内电子企业整体已基本恢复至正常状态；海外大部分国家和地区进入逐步复工复产阶段，二季度有望销量触底。

▲国内手机销量情况

以历史数据来看，国内智能手机线上销量占总销量的比例约3成，其中小米线上占比较高， OV较低，华为、苹果适中；

分品牌来看， 2019年华为（含荣耀）线上销量占比约3成，小米线上销量占比约6成， OPPO、vivo线上销量占比约1成，苹果线上销量占比约4成；

分渠道来看， 2018年4月京东、天猫、苏宁易购分别占比50%、 24%、 5%，其中各品牌天猫旗舰店的销量占天猫销量的一半以上；此外，苹果、小米、华为官方商城合计占比超10%；

▲ 中国智能手机线上线下销量占比

▲ 2018年4月中国智能手机线上渠道占比

销量：5月智能手机部分线上渠道（华为、荣耀、小米、 oppo、 vivo、三星的天猫官方旗舰店，后同）销量76.13万部，环比下降21.76%；

分品牌数据：华为天猫官方旗舰店（含荣耀）销量为47.82万部，环比下降21.06%，线上份额为62.81%，较上月上升0.56%；

小米天猫官方旗舰店销量为16.49万部，环比下降24.96%，线上份额为21.65%，较上月下降0.93%；

OPPO天猫官方旗舰店销量为4.32万部，环比上升0.20%，线上份额为5.67%，较上月上升1.24%；

vivo天猫官方旗舰店销量为6.94万部，环比下降29.07%，线上份额为9.12%，较上月下降0.94%；

三星天猫官方旗舰店销量为0.57万部，环比下降14.16%，线上份额为0.74%，较上月上升0.07%；

▲智能手机线上月度销量

▲ 各手机品牌5月线上销量份额

均价：5月智能手机部分线上渠道均价为2,426元，环比下降4.03%；各大手机厂商于一季度密集发布旗舰新机，价格较往年有所上行，经历老机型去库存、新机型销量提升， 3月、 4月线上手机均价均有小幅上行；二季度新机发布则集中于中低端， 5月线上手机均价小幅回落；

分品牌：按品牌排序为三星、华为、 OPPO、 vivo、小米，均价分别为5,532、 2,606、 2,595、 1,986、 1,937元。

▲智能手机线上月度均价

▲各手机品牌线上月度均价

▲各手机品牌5月线上价位段分布

5G手机方面，5月部分线上渠道销量略有回落，但渗透率持续提升。

销量：5月5G手机部分线上渠道销量为32.68万部，环比下降4.47%；占手机线上总销量的42.92%，渗透率持续提升；

分品牌：华为天猫官方旗舰店（含荣耀） 5G手机线上销量为21.63万部，环比上升0.42%，线上份额为66.19%；

小米天猫官方旗舰店5G手机线上销量为7.26万部，环比下降9.70%，线上份额为22.21%；

OPPO天猫官方旗舰店5G手机线上销量为1.52万部，环比上升23.51%，线上份额为4.65%；

vivo天猫官方旗舰店5G手机线上销量为1.99万部，环比下降32.01%，线上份额为6.10%；

三星天猫官方旗舰店5G手机线上销量为0.28万部，环比下降41.01%，线上份额为0.84%。

▲5G手机线上月度销量

▲ 5G手机分品牌线上月度销量

▲5G手机分品牌5月线上销量份额

均价：5月5G手机部分线上渠道均价为3,666元，环比下降15.10%，反映5G价位段持续下探；

分品牌：按品牌排序为三星、 OPPO、华为、小米、 vivo，均价分别为7,067、 4,012、 3,767、 3,295、 3,194元；

各大品牌5G部分线上渠道均价均出现环比下滑，主要是因为5G机型价位段持续下探，截至5月，小米最低价5G机型均价下探至1000~2000元价位段，华为、 oppo、vivo最低价5G机型均价下探至2000~3000元价位段，三星则下探至3000~5000元价位段。

▲5G 手机线上月度均价

▲5G手机分品牌线上月度均价

▲ 5G手机分品牌5月线上价位段分布

5月5G手机部分线上渠道销量TOP5机型系列排序为华为nova 7系列、华为荣耀30系列、小米10系列、华为P40系列、荣耀X10系列，销量分别为6.88、 5.25、 4.13、 3.69、 2.58万部；

华为旗舰Mate、 P系列，中档nova系列，中低档畅享系列，以及子品牌荣耀的V系列、 X系列、数字系列均已推出5G机型，产品布局较为完整，销量领先；

小米则以主品牌数字系列、子品牌RedmiK系列两大旗舰系列作为5G机型，此外5月新推出Redmi 10X系列主打低价，单机型销量较为领先；

OPPO的5G机型包括Find系列、 Reno系列、 Ace系列， vivo的5G机型包括NEX和iQOO两大旗舰系列以及中端X系列、低端S、 Z系列。

▲华为 5G各机型线上销量

▲小米 5G各机型线上销量

▲OPPO 5G各机型线上销量

▲vivo 5G各机型线上销量

全球手机市场

根据IDC数据， 2020Q1中国手机出货量6660万部，同比-20.4%；根据中国信通院数据， 4月国内手机出货量4172.8万部，环比+92%同比+14%， 5月国内手机出货量3375.9万部，环比-19%，同比-12%，前5月国内手机市场总体出货量12,444.0万部，同比-18%；

国内疫情目前看已基本可控，国内电子企业整体已基本恢复至正常状态，下游需求亦快速复苏；Q2预测销量同比个位数下滑，全年维度下滑5~10%。

▲中国智能手机出货量（单位：百万部）

▲ 中国智能手机出货量份额

海外市场方面，目前正处于逐步进入疫情后复工复产阶段，二季度销量有望触底。

▲欧洲产业链现状

▲美国日本产业链现状

▲韩国、中国、印度和越南手机产业链现状

▲菲律宾、马拉西亚、新加坡、印尼产业链现状

根据IDC数据， 2020Q1全球手机出货量2.76亿部，同比下滑11.3%；其中国内同比下滑20.4%，海外-7.9%，主要由于一季度疫情集中于国内，海外疫情自一季度末、二季度初开始快速发展；

海外需求端可能重复国内一季度的需求趋弱场面，影响幅度需持续观察疫情持续时间长短；我们初步预测，二季度海外受到疫情影响承压，全球销量同比下滑30~40%。

伴随海外欧美等国家逐步进入疫情后的复工复产阶段，下游需求端亦将逐步回暖，三四季度有望逐步恢复，全年来看手机销量或同比下滑10~15%，其中国内料将优于海外。

▲全球智能手机出货量（单位：百万部）

▲ 全球智能手机出货量份额

各主流品牌在中国区以外的销量占比方面，三星、苹果海外占比较高， 2019年分别为99%、 83%；

国产品牌中华为、小米国际化程度较高，但2019年以来由于GMS限制华为海外占比下降至42%，小米持续拓展印度、欧洲市场， 2019年海外销量占比提升至67%；OPPO、 vivo出海进展稍慢，2019年海外销量占比分别为45%、 39%。

海外销量占比高的品牌所受影响更大， 2020全年维度来看，三星、苹果或同比下滑15~20%，华为由于海外市场收缩同比下滑20~30%，小米、 OPPO、 vivo同比下滑5~15% 。

▲ 主流品牌中国区以外销量占比

分区域来看： 2019年大中华区销量3.77亿部，全球占比27%， 2017-19年CAGR -7.9%；

2019年亚太其他地区销量3.25亿部，全球占比24%， 2017-19年CAGR 3.9%，其中印度在亚太其他地区销量占比超40%；

2019年欧洲销量2.39亿部，全球占比17% ， 2017-19年CAGR 6.4% ；

此外，北美、中东和非洲、拉丁美洲销量分别为1.52/1.42/1.39亿部。

▲全球智能手机分区域销量（百万部）

▲ 全球智能手机分区域销量同比增速

2020Q1西欧智能手机出货量3229万部，同比+5.25%；在西欧销量领先的国产品牌主要是华为和小米，其中华为2020Q1份额18%，小米2020Q1份额10%，主要受益于欧洲地区运营商渠道的拓展，其中在西班牙、法国、意大利已进入前五；

欧洲疫情管控进入新阶段，病例数最高的国家意大利、西班牙、法国等开始逐步分阶段复工，这些国家由于人口较多、经济较发达，也是国产品牌进军欧洲的重要地区，预计下游需求短期内承压。

▲西欧智能手机出货量（单位：百万部）

▲ 西欧智能手机出货量份额

▲西欧主要国家：受益于运营商渠道拓展，小米份额快速提升

印度：手机厂商逐步复工，产能仍需爬坡

▲印度智能手机出货量（单位：百万部）

▲印度智能手机出货量份额

近期关于逆全球化产业链外迁的声音较多，仍然看好国内消费电子公司在全球供应链中的重要地位，认为外迁仍然是5-10年的长期维度。

中国目前是全球最大消费电子出口国，智能手机产量占全球比重近90%，不仅消化国内庞大需求，更出口七成国内智能手机供应全球市场；中国企业广泛布局产业链中后段，在部分零组件生产环节和组装环节占据主导；

短期来看，疫情下各国基于国家产业链安全考虑，基础制造业（必需品相关）或存在回迁可能，但电子产业链全球化分工明确，中国相关厂商经过近40年的演化，已经具备效率、成本、供应链等显著优势，短期外迁对于各国来说并不经济；另疫情升级或造成全球经济下行，产业链外迁进程短期内可能进一步放缓；

中长期看，基于近年来的成本提升、关税上行事实和服务当地的效率需求，消费电子部分产业链及组装环节存在外迁趋势，但迁入地需较长时间具备承接能力；

另一方面从中国企业的长期发展看，受益于工程师红利，未来国内的消费电子产业也将主动进行结构化升级和转型， 5-10年维度国内企业也将更聚焦在更高附加值的产业链环节，将部分低附加值产业主动外迁。

▲苹果200大供应商在全球的分布

行业动态

1、苹果WWDC2020发布自研Mac芯片

北京时间6月23日凌晨，苹果WWDC2020大会首次在线上举行，发布自研Mac SoC芯片，标志着iPhone、 iPad、 Mac三大平台形成完整统一的软、硬、芯生态；

开发人员首次无需修改就可以在Mac上使用iOS和iPadOS的应用程序；苹果提供全新的Xcode、 Rosetta2等迁移工具；此外，苹果还面向开发者启动了Quick Start计划，开发者可在论坛获取说明文档、示例代码和优先开发者技术支持（DTS），还能申请硬件开发平台（DTK，内置A12Z SoC、 macOS Big Sur开发者beta版系统和Xcode、 Rosetta 2工具）；

库克预计年底搭载苹果自研芯片的Mac就将落地，而完成对英特尔的替代大概需要2年时间；

迄今为止，苹果已经推出10代iPhone A系列芯片，将iPhone CPU性能提升100倍，以及7代iPad产品，将iPad GPU性能提升1000倍，苹果SoC全球出货量超过20亿。