半导体的全球短缺--为大规模数据中心、现代汽车和无数数字设备提供动力的芯片--已经搅乱了全球制造业，预计不会很快结束。然而，这并不是一个普遍的问题，因为芯片行业的不同部门将继续以不同的方式受到短缺的影响。

 

随着该行业进入2020年，由于5G设备的推出，预计移动芯片领域将出现高需求。当新冠肺炎成为一种全球大流行病时，这条道路就被颠覆了，它把数百万人(如果不是数十亿人)推向安全的家庭，去工作、上学、娱乐和社交。

对笔记本电脑、游戏设备和互联网基础设施的芯片需求猛增，而对汽车和工业用途的芯片需求大幅下降。当生产基本计算机组件的工厂不能快速生产时，已经很长的客户等待这些工厂的名单就变得更长了。由于需求仍然很高，而且短期内几乎没有额外的芯片制造能力，预计这种短缺至少会持续到明年。

案文如下：全球芯片短缺预计将持续到明年，这对半导体股票来说是个好消息。

这种动态对芯片类股是有利的。PHLX半导体指数索克斯在过去的12个月里，新冠肺炎已经上涨了92%，当时新冠肺炎的收容协议才刚刚开始定居，世界各地的人们都在努力适应新的常态。相比之下，标准普尔500指数SPX同期上涨50%，科技股重压的纳斯达克综合指数也上涨了50%。康普上涨65%。

供需失衡最终将得到解决，投资者将希望看到即将发布的财报和预测，以发现需求减少或供应增加的迹象。到目前为止，还没有出现任何迹象：随着新冠肺炎加速全球对数字基础设施的依赖，所有芯片制造商都提交了比预期更好的盈利报告和2021年的展望。

随着新的财报季的开始，不同行业的半导体可能会对短缺做出不同的反应。这是要知道和寻找的东西。

汽车

芯片短缺实际上使汽车业陷入瘫痪，这说明了这一现象的最严重影响，因为生产成品轿车和卡车的关键部件无法生产，并导致汽车制造商停产。

福特汽车公司F说在3月底由于缺乏汽车芯片，该公司在2月份削减了F-150皮卡的产量，因此关闭了更多工厂的生产。其他几家汽车制造商宣布他们汽车的芯片短缺。

伯恩斯坦(Bernstein)分析师Stacy Rasgon在接受“市场观察”(MarketWatch)采访时表示，汽车行业展示了芯片供应中断如何影响其他行业的一个鲜明例子。

Rasgon说：“由于COVID，汽车供应链受到的冲击最大。”

Rasgon说，当COVID受到打击时，由于汽车需求下降，汽车制造商取消了所有订单.拉斯贡说，当需求恢复时，汽车制造商试图重新订购已经取消的产品，但发现自己运气不佳，因为制造所需零部件的工厂正忙着为其他行业生产高需求的零部件。除了COVID之外，最近德克萨斯州的暴风雪进一步扰乱了供应链，汽车制造商在电子产品方面通常不会有太多库存。

拉斯贡补充道，这种情况可能会改变。

Forrester的研究主管GlennO‘Donnell告诉市场观察：“由于去年发生的事情，我们将看到供应链管理发生一些根本性的变化。”

Lopez Research的首席分析师Maribel Lopez告诉MarketWatch，许多依赖电子元器件的产品设计往往需要几个月或几年才能开发出来，而且很脆弱，因为你不能“换掉”部件

洛佩兹说：“如果你看一下F-150，这是一辆非常昂贵的卡车，它可能被50美元，60美元，甚至更少的部分所支撑。”“在某些情况下，我们的客户拥有非常昂贵的产品，比如售价1200美元，但却被3分钱的部分所拖累。”

考虑到汽车有如此高的安全标准，你不能偷工减料，希望得到最好的结果。在这种情况下，您需要在一个设计中拥有所有的组件，否则您就无法销售该产品。

“问题是你需要他们所有人，”拉斯贡说。“如果我没有一个控制安全带的50美分的微控制器，我就不会造这辆车。”

主要的汽车芯片供应商包括德州仪器公司。血栓素,模拟设备公司阿迪,荷兰NXP半导体NXPI,德国英飞凌科技有限公司Xe：IFX,韩国三星电子公司KR：005930,和日本的瑞萨电子公司。JP：6723

“他们正在运输他们制造的一切，”拉斯贡说。

最近，英特尔公司。INTC告诉路透社是我N与为汽车制造商设计芯片的公司进行会谈。开始生产这些芯片，以解决供应短缺问题。英特尔定于4月22日公布财报。

个人电脑

由于新冠肺炎的出现，全球争相适应工作和在家上学，个人电脑销量大增。研究公司IDC预计销量将增长2021年为18%发货量达到3.574亿辆，而2020年增长了近13%。

Rasgon说：“个人电脑的需求一直超强劲，”他补充道，IDC的出货量高于一年中最大的个人电脑出货量，超过了2011年创下的3.524亿台的纪录。“因此，最大的争议在于，这种需求将持续多久，其中有多少是可持续的？”拉斯根说。

举个个人的例子，Rasgon说，他去年购买了四台笔记本电脑，这是cvd的结果，而且在2020年，企业和消费者的个人电脑购买量也比平时高。IDC预计，个人电脑销量将在2021年继续增长，但许多人怀疑这种需求是否已经得到满足。

“我很可能暂时不会买任何个人电脑，”Rasgon说。

尽管如此，CPU或中央处理器的制造商将在英特尔(Intel)和高级微设备公司(AdvancedMicroDeviceInc.)主导的市场中受益。这些芯片充当着每个个人电脑和公共云数据中心的大脑。AMD,它逐渐从更大的竞争对手英特尔手中夺走了市场份额。

AMD还与规模较大的竞争对手NVIDIA公司竞争。NVDA在GPU，或图形处理单元，空间。

另见：NVIDIA加强了与英特尔和AMD的竞争，后者拥有第一个数据中心cpu。

拉斯贡说，NVIDIA和AMD都受益于“巨大的供应限制”，因为过去一年的游戏芯片数量明显增加，以及新的游戏机，以及对加密货币挖掘的重新兴趣。拉斯贡说，由于这些是高需求的、大的门票项目，它们是第三方硅片制造商最赚钱的产品，因此它们可以优先预订。

拉斯贡说：“出去买一张显卡，祝你好运。”

在数据中心使用的GPU并不像供应受限，但是交付时间特别长，因为NVIDIA仍然需要获得组件来构建单元。

拉斯贡说：“他们现在装运的所有货物都是两个季度前订购的。”“正因为如此，最近的服务器消化周期根本没有影响NVIDIA。”

智能手机

智能手机也受到供应短缺的冲击。主要供应商高通公司高通最近说他们会卖出更多的产品如果不是因为供应限制。

不过，拉斯贡表示，智能手机供应商可能没有其他一些芯片公司获得的顺风那么多。其他智能手机供应商包括台湾的联发科(MediaTekInc.)。TW：2454,博通公司AVGO,Skyworks解决方案公司，Cirrus Logic公司克鲁斯,Qorvo公司QRVO,和STMicroElectronicsNVSTM.

这位伯恩斯坦(Bernstein)分析师表示：“单位需求并不是很好。”“它变得越来越少，不那么糟糕。”

“智能手机已经疲软了一段时间，”Rasgon说。“我的意思是，它们看上去都像一块没有特色的玻璃板。人们认为不太需要升级。“

在过去几年里，智能手机升级的最大先兆之一是最近发布的5G标准，但Rasgon表示，“消费者对5G的需求为零。”

他说：“人们会买5G手机，因为这就是正在出售的产品。”

晶圆厂

“Fabs”是半导体工业所称的复杂制造工厂，在这些工厂里，计算机芯片中使用的硅片被制造成十亿分之一米的精度。当新冠肺炎期间芯片短缺问题首次显现时，世界各地的晶片公司已经开始运转，订单积压长达几个月之久。

这促使许多工厂做出回应，承诺投资数千亿美元建设新设施。然而，这不仅是一个昂贵的过程，而且是一个漫长的过程，从开垦到生产第一批晶片平均需要两年时间。

主要第三方FAB台湾半导体制造有限公司。TSM投资计划1 000亿美元在接下来的三年里在新的工厂里，而英特尔说今年计划斥资200亿美元升级工厂。并扩展成为其他公司晶片的第三方制造商。在最近的盈利报告中台积电强调，将把汽车客户列为重中之重，并预计第二季度将缓解汽车短缺。

与此同时，三星，另一家大型第三方工厂预计2021年其资本支出将保持在280亿美元左右。，根据IC Insight的数据，这是一年前的水平。

内存芯片制造商美光技术公司穆 面临的问题是为什么它的花费不超过90亿美元它计划今年花在。就在两年前，美光削减对新工厂产能的投资作为对2018年芯片供过于求的回应，这使得几家库存庞大的芯片制造商陷入瘫痪。

此外，美国承诺500亿美元建立国内芯片制造基础设施。

Forrester的O‘Donnell说：“我们看到的未来两年的建设将是相当积极的建设。”“有很多的资本被花掉了。”

“这需要一段时间，所以我认为这种短缺会持续很长一段时间，”O‘Donnell说。

这里的大赢家将是那些生产制造芯片铸造厂所用的高度专业化和昂贵设备的公司。这些公司包括LAM研究公司。LRCX,科航集团KLAC,应用材料公司阿马特,ASML持有NVASML,恩图尼斯公司ENTG,MKS仪器公司MKSI,和Teradyne公司特.除Teradyne外，所有6只股票在4月5日收于创纪录高位。

然而，被忽视的是地缘政治如何改变芯片行业。自从美国将中国排除在贸易战的几个组成部分之外，华为这样的中国公司不得不转向别处，被迫变得更加独立。O‘Donnell说，随着竞争的深入，这可能会再次困扰美国。